“妖镍”点燃有色行情 沪铝却不太领情

[泊祎回收回收]黑色系11月1日开盘涨跌不一，早盘小幅冲高后全天震荡下行，螺纹钢、热卷临近收盘阶段下跌动能进一步加剧，收盘录得涨跌互现，其中焦煤小幅收跌，螺纹钢跌近1%，热卷跌逾2%，铁矿石、焦炭涨近1%；沪市金属今日多数收涨，沪镍全天封涨停板，沪铜涨逾1%，早盘和午后冲高动作明显。其余品种早间冲高后，全天震荡下行，沪铝表现较为弱势，跌近1%。

就铝价走弱现象，SMM铝分析师骆巧玲表示，今日早盘在镍的带动下期铝上行打开了抛空的空间。且出乎市场对吕梁减产的预期，从而利氧化铝，导致铝价成本有下移可能。

1日资金流方面，沪镍因全天封涨停板，日内仅有2.2亿元资金流入，不过仍居商品首位。黑色系午后跳水，部分资金避险意图强烈，螺纹钢遭6.11亿资金抛弃，黑链指数损失10.9亿元位居板块之首。

1日晚间，关注“小非农”ADP、美国10月制造业PMI的变动情况，预计随着飓风因素的消退且就业市场增长维持稳固，美国10月ADP就业人数有望得到改善，或将预好周五的非农数据。此外美国上周EIA原油库存数据料将给油价进一步指引。

SMM分析师11月1日简评：

铜：1日，沪铜主力1712合约低开于53720元/吨，开盘后即在沪镍的带动下急拉到54600元/吨，随后多头落袋为安，沪铜回调到54400元/吨附近盘整蓄力。下午时段，沪铜再次上攻到高点54950元/吨；尾盘时段，沪铜重心缓慢下移，较终收于54480元/吨，涨770元/吨，成交量增76606手至26.1万手，持仓量减7242手至15.4万手。沪铜指数成交增16万手至53.2万手，持仓量减2484手至69.4万手。资金流向来看，今日继续增仓18年远月合约。盘面来看，今日留下一根较长的上影线，多头力量稍显不足，预计晚间难以维持强势。稍晚关注美国10月Markit制造业PMI终值。（SMM谢雨杉）

铝：沪铝主力合约开于16390元/吨，盘初受沪镍涨停提振基金属普涨，压抑多日的铝价表现强势，多头争先入场，沪铝一度摸高16575元/吨，但高位多头信心明显不足，且随后网传吕梁限产工作文件（未经证实）未提氧化铝限产方案，市场对于氧化铝后市价格表现担忧，利空电解铝成本端，加之消费较差，多杀多格局下铝价高位急速下泄，午后空头趁势杀跌，沪铝继续下探低位触及16225元/吨，收于16235元/吨，持仓量增加17976手至426182手，短期沪铝走势震荡偏弱，但晚间空平行情下沪铝或迎来小幅反弹。

铅：日内，沪铅1712主力合约开于日内点18950元/吨，沪镍开盘涨停，多头资金大量涌入，沪铅获力顺势冲高至19105元/吨，但高位多头获利减仓离场，涨幅有所回吐，盘面回到18850元/吨附近稳定运行，尾盘紧贴日均线，收报于18715元/吨，涨340元/吨，涨幅1.85%，成交量增9808手至92770手，持仓量减3296手至47228手，主力合约移仓脚步加快，1801合约今日增仓1680手至22188手，沪铅底部徘徊两日后，今日成交重心上移，收于五日均线上方，录得较长上引线。晚间沪铅继续围绕5日均线震荡，19000元/吨整数关口的阻力较为明显。

锌：日内沪锌完成主力换月，今1712合约盘初受资金追捧沪锌直线拉涨刷新10年高位至26825元/吨，随后多空博弈震荡走弱至26250元/吨附近盘整，终收涨报26155元/吨，涨20元/吨，涨0.08%，成交量增16410手至21.9万手，持仓量减18474手至19.3万手。主力1801合约开于26140元/吨，盘初受沪镍涨停带动，多头携仓涌入直线拉涨近600元/吨，刷新十年高位至26665元/吨，高位短暂盘整后，消费不振空头进场制衡，锌价震荡走弱跃下均线至26120元/吨附近，基本回吐所有涨幅。午后多头上测日均线压力未果，再度回落，刷新日低至25950元/吨。终收涨报25990元/吨，涨20元/吨，涨幅0.08%，成交量增16.9万手至54.7万手，持仓量增13094手至19.7万手。日内沪锌录得一长上影线，资本操作刷新十年高位，基本面上消费不佳与矿端供应紧缺互相拉锯僵持，晚间若无特殊事件引领，预期沪锌将在26000元/吨附近盘整。

锡：1日沪期锡1801合约演绎过山车行情，昨夜一度下探至140970元/吨，之后震荡回升并收复失地；今日早盘受周边品种影响，开盘即强势上拉至145510元/吨，后回落至143900-1444500元/吨区间震荡，较终收盘144410元/吨，较前一日结算价上涨960元/吨，涨幅0.67%。成交34374手增22614手，持仓21770手增586手。昨夜至今日的过山车走势，主要由于空头的大量增仓和获利减仓所致。今日早盘“妖镍”强势封涨停，有力带动其他金属跟涨，不过沪期锡走势涨势不稳、冲高回落，目前下方支撑142500元/吨，短期还将保持震荡走势寻求方向。

镍：1日沪镍主力1801开于98050元/吨，随后封住涨停板，报于99340元/吨，创2016年11月以来新高，今日资金流出7134万元，成交量减15.9万手至28.3万手，持仓量减28560手至44.2万手。预计晚间沪镍或打开涨停板，震荡运行，晚间关注美国10月ADP就业人数变动、美国10月ISM制造业指数和美国10月27日当周EIA原油库存。