回顾2016下半年全球矿业发展趋势预测

经济发展形势决定了矿业发展形势未来矿业发展将很难重现过去大起大落的发展模式矿产品价格也将不会出现大幅波动现象低位震荡或许将成为主旋律并将持续一个阶段矿业的发展既不是U型走势也不是V型走势而是一个L型的走势传统的矿业发展模式已不能适应新的形势未来的矿业企业必须转变发展理念总期盼回到过去那种躺着都挣钱的模式已不可能必须加快科技创新提高生产效率和升级产品构建新的经营模式才能实现利润增长赢得未来适应矿业新常态

在经历了连续五年的下滑之后年上半年的矿业形势整体依旧低迷形势不容乐观但在矿业的某些领域也出现了一些新的情况梳理和总结全球矿业发展的新趋势和新情况对我国地质工作发展的决策参考具有重要意义

一世界经济复苏乏力全球矿业形势整体低迷

年金融危机爆发以来世界经济大致经历了以下个发展阶段

二元分化阶段年年中国印度等新兴经济体表现抢眼与深陷泥潭的发达经济体形成鲜明反差

新二元分化阶段年年新兴经济体分化明显中国印度经济表现良好巴西南非等资源型国家下滑明显发达经济体同样分化美国经济复苏势头明显而欧盟日本等继续走低发达经济体整体好于新兴经济体

全面下行阶段年以来由页岩油气革命所带动的美国经济增长受国际油价低迷影响进入下行阶段发达经济体和新兴经济体共同衰落整体下滑

今年以来IMF等国际组织不断下调世界经济增长预期月份IMF将年全球经济增长预期从下调至月份又进一步下调到年世界经济增长前景不容乐观

受经济复苏乏力需求不振影响年上半年全球矿业形势依旧延续了以往低迷的态势虽然近期全球大宗商品市场略有震荡反弹之势但是与前几年矿业高峰时相比仍处于较低水平

二国际油价触底反弹低位震荡油气巨头推进弃油转气战略

最近半年以来国际油价经历了一轮小幅触底反弹从年初美元桶的价格攀升至了近期年内最高的美元桶但整体上看国际油价仍处于较低水平近半年的价格上涨主要受加拿大森林大火沙特冻产协议主要产油国尼日利亚国内冲突美国页岩油日产量下滑等因素影响从基本面上看油价低迷的根本原因在于供应过剩美国的页岩油产量虽然在减少但被欧佩克高产抵消而且全球经济复苏前景依旧疲弱未来一段时期供应过剩局面还难以强势扭转油价也很难恢复至很高的水平

与此同时全球气温升高所导致的人类生存环境的剧烈恶化已经得到世界的广泛认同为了限制全球温度的快速上升就必须限制温室气体的排放而能源部门是温室气体最大的贡献者这就需要其快速地建立低碳能源体系来完成能源结构的转型在石油天然气煤炭等能源中每释放一个单位的温室气体天然气产生的热量最高弃油转气成为各国和各大公司的转型战略荷兰壳牌公司和法国道达尔公司就将未来的能源重心转移到天然气方面壳牌公司CEOBeurden甚至表示壳牌已经从一个油气公司oilandgascompany转变成一个气油公司gasandoilcompany

三主要金属矿产涨幅明显金融因素或是主要驱动力

年上半年全球大宗商品市场出现了近几年难见的普涨行情黄金价格从年月份最低的美元盎司一度上涨至月初接近美元盎司涨幅近铁矿石价格从年月份最低的美元吨最高涨到了月下旬的美元吨涨幅超过但仍处于历史相对较低水平铜矿价格从年月份最低的美元吨的水平最高上涨至月下旬美元吨左右的价格涨幅约为

从矿产品市场的基本面来看目前令人失望的宏观经济数据并没有根本性改变需求不足的现实供过于求的局面并未改变因此价格上涨的背后另有推手在今年第一季度大约有亿美元的新钱流入了矿产品相关基金而空头卖方的回补买入以及全球负利率环境也是将投资者推向矿业投资的一个重要推手它影响到了金银铁矿石等主要金属近半年来的价格走势因此金融因素应是近期金属价格上涨的关键驱动力其结果是矿产品价格波动加剧反弹缺乏持久支撑

四镍锡供需基本面正在反转价格或重入上升通道

虽然大多数矿产受需求不振影响未来可能维持震荡态势但镍和锡却是两个例外值得特别关注据国际镍业研究组织INSG月公布的数据受中国不锈钢生产扩大所带来的镍需求激增三分之一推动月全球镍市场供需缺口从月的吨迅速扩大至吨年全年镍市场可能整体进入供不应求状态锡也是年值得关注的矿产受供给侧改革影响年锡行业供给与库存出现了同时减少的情况从中国和印尼这两个主要的锡供应国的生产来看年产量同比大幅减少而世界锡矿山产量同比减少超过了吨而锡在化工铅酸蓄电池等新消费领域的增长潜力较大由此推测镍和锡两种金属在未来或将出现供需基本面反转价格或重新进入上升通道

五受矿业信心不振影响全球矿业并购融资活动继续下行

矿业收购并购活动在年第一季度呈现出持续下行趋势与年第一季度相比交易总额大幅下降至亿美元而交易量下降了至宗交易年第一季度黄金煤炭和钢铁的交易额排名前三除了矿产品价格持续动荡的影响之外对矿业投资失去信心也是另一个重要因素可以预见未来矿业收购并购活动仍将持续处于低迷状态

年第一季度矿业方面的筹资总额超过亿美元与年同期相比持平但是较年季度下降了市场波动性美国货币政策走向中国经济增速放缓等因素减少了资本市场的流动性

六矿业公司继续瘦身御严寒价格持续低迷或致谷贱伤农

全球矿业的持续低迷导致了矿业部门利润严重下降促使全球多元化经营的大型跨国矿企持续不断进行资产剥离这是公司暂时降低成本短期提高运营效率的措施年第一季度最大的项矿业并购活动都是资产剥离如巴里克黄金公司出售其非核心资产BaldMountain金矿项目力拓公司出售其MountPleasant临近的Bengalla煤矿权益以套取现金并减少公司债务然而值得关注的是矿产品价格长期在历史低位盘整如果不能从过冷区间恢复到常态且时间持续过久无疑会伤及矿业产业的良性发展谷贱伤农的现象可能会在矿业界上演

七新能源新材料所需关键原料备受关注洛阳钼业加快战略布局

近半年来洛阳栾川钼业集团完成了两宗足以左右市场格局的交易一是月以亿美元的价格将英美资源集团在巴西的铌和磷酸盐业务收入囊中二是月日宣布收购美国矿业巨头自由港公司FreeportMcMoRan旗下的刚果最大铜钴矿TenkeFungurume的全部股权铌是一种很难找到也很难估值的矿产品其主要用于生产强度更高更轻的工业钢管和航空零部件是航空工业不可或缺的关键原材料地球上只有个地方开采到了这种金属其每公斤单位价格是铜的倍而钴是生产锂电池正极材料所必需的也是我国极为短缺的一种金属以年钴产量计算Tenke矿山约占全球的市场份额收购Tenke矿山无疑为国内新能源发展提供了良好的资源支撑洛阳钼业的两次布局具有重大战略意义

八澳大利亚和加拿大纷纷加强科技创新以提升资源部门竞争力

为应对矿业低迷传统矿业强国澳大利亚和加拿大更加重视科技创新通过增加投入或成立独立部门加强其科技创新工作年月澳大利亚建立国家能源资源发展中心NERA成为澳大利亚个国家工业发展中心倡议之一该中心将致力于利用现有的澳大利亚矿产资源部门的竞争力促进创新推动研究工作通过工业引领的合作创新和知识分享试图为澳大利亚资源部门增加创新活力和生产率澳大利亚政府将为该中心在年内投入万澳元

加拿大则围绕深部找矿问题通过建立科技创新平台的方式促进深部找矿的科技创新加拿大的超深采矿网络UDMN是一个商业引领的卓越中心网络NCE由矿业创新卓越中心CEMI提出倡议建立旨在帮助矿业开发和推动商业可用的研发项目最终使得创新性技术在矿业中进行部署和应用该网络由矿业部门油气部门的成员支持中小型矿业公司行业中介研究中心和大学都积极参与其中通过这个网络UDMN将继续使得加拿大和安大略省在全球深部采矿知识方面处于领导地位从而确保国家保持自然资源投资最佳目的地的地位

九资源供应国增加供给全球矿产资源供应来源更加多元化

受全球经济持续低迷的影响大宗矿产资源领域的供应仍然过剩市场变为买方市场迫使全球矿产资源供应国调整战略纷纷发布新战略以吸引投资并提高竞争力而具有资源潜力的价值洼地也因政策好转受到矿业市场的青睐矿业供应将更加丰富且更加多元化

在澳大利亚南澳政府在年月发布了州政府级别的铜矿发展战略和铁矿发展战略以吸引铜矿和铁矿的勘查投资促进南澳的铜矿和铁矿发现并提高竞争力加拿大安大略省同样为了促进矿业的繁荣发展于年年底发布了新的矿产资源开发战略新的十年战略旨在吸引新的投资并支持矿产勘查和开发方面的创新新的战略有四大战略优先方向分别是确保矿业部门的竞争性和创新性安全和环境友好高效管理以及确保下一代的繁荣

在一些资源潜力较好的地区因今年以来政策转好也越来越受到市场关注如圭亚那和阿根廷位于圭亚那的Aurora金矿是该国历史上第二座大型金矿项目黄金资源储量近百吨且开发利用条件较好该金矿虽然从世纪年代就已经开始了勘查工作但是直到年年底GuyanaGoldfields公司才获得采矿许可权并于年投产阿根廷同样如此毛里西奥马克里于年年底成功当选阿根廷总统他宣称将组建阿根廷历史上第一个能源和矿业部媒体普遍认为这对阿根廷的矿业发展具有很好的促进作用

十自然资源税费改革将规范中国矿业发展

年月日财政部和国家税务总局联合对外发布关于全面推进资源税改革的通知宣布自年月日起我国全面推进资源税改革根据通知要求在已对原油天然气煤炭稀土钨钼个品目资源税实施从价计征改革的基础上此次改革将对绝大部分矿产品实行从价计征

此次改革将全部资源品目的矿产资源补偿费费率降为零取缔地方针对矿产资源违规设立的收费基金项目此外国土资源部正在探索建立矿产资源国家权益金制度通过这次改革将进一步推进清费立税理顺资源领域的税费关系进一步规范我国的矿业市场

纵观当前世界经济美国欧洲发达国家以及日本已经完成了工业化进程和产业转型升级任务大宗矿产品需求基本呈现稳定状态我国经济发展进入新常态且面临化解传统产业过剩产能和加强供给侧改革等任务资源产业链将发生结构性变化使得煤炭铁等大宗矿产品消费基本步入峰值区间预计未来印度东盟地区国家经济发展也难以接替我国过去年黄金期的发展速度和规模导致全球大宗矿产品需求基本稳定个别时段甚至可能出现需求回落

经济发展形势决定了矿业发展形势展望未来矿业发展将很难重现过去大起大落的发展模式矿产品价格也将不会出现大幅波动现象低位震荡或许将成为主旋律并将持续一个阶段矿业的发展既不是U型走势也不是V型走势而是一个L型的走势传统的矿业发展模式已不能适应新的形势未来的矿业企业必须转变发展理念总期盼回到过去那种躺着都挣钱的模式已不可能必须加快科技创新提高生产效率和升级产品构建新的经营模式才能实现利润增长赢得未来适应矿业新常态