钢铁下游行业低迷 出口成缓解供需矛盾重要渠道

北京时间月日消息年中国经济处在去杠杆的过程中钢铁下游行业普遍低迷出口成为缓解国内钢铁供需矛盾的重要渠道年月国内累计出口各类钢材万吨较去年同期增长万吨累计增幅与此同时国外对中国钢材出口的双反调查案件越来越多部分国家还针对中国钢材提高保护性关税这引发了市场对于中国钢铁出口能否持续高速增长的疑问本文通过详细对比中国与主要国家的钢铁出口竞争力尝试分析这一热点问题并在此基础上提出相关政策建议

一中国钢铁出口概况

年至今出口量持续增长年复合增长率年月国内累计出口钢材万吨同比增幅预计年全年出口钢材万吨年至今的年复合增长率

年出口年均价持续下降至今累计降幅年以来国内钢材出口年均价持续下行年月出口均价美元吨较年的出口均价美元吨下降美元吨降幅

棒线出口占比大幅上升板材出口占比有所下降国内出口钢厂以板材和棒线材为主年月板材出口占比比年的最高占比下降个百分点棒线材出口占比较年的占比上升个百分点管材占比较年的最高占比下降个百分点棒线出口占比大幅上升很大程度上是因为国家的出口退税政策间接降低了企业的成本

六成以上钢材出口亚洲国家东盟东亚西亚是重点年月中国钢材的主要出口目的地是亚洲国家合计占比其中东盟占比东亚占比西亚占比南亚占比中亚占比出口欧洲钢材占比非洲占比北美占比南美占比中国所处的地理位置决定了邻国和西太平洋沿岸国家成为主要出口目的地

二主要国家钢材出口竞争力的比较

中国钢材在国际市场的主要竞争对手是日本韩国俄罗斯德国和印度以下分别用国际市场占有率显示性比较优势指数贸易竞争力指数三个指标来比较中国与上述国家钢材出口的竞争力水平然后用变异系数法计算竞争力综合排名情况

年以后中国钢材国际市场占有率快速上升国际市场占有率能够体现一国某种产业出口产品市场上的地位比较直观地反映该国此产品的国际竞争力该指标越高产品的国际竞争力越强从下图可以看出中国钢铁产品的国际市场占有率从年开始有较快的上升主要原因是当时中国的钢铁产能开始迅速释放供给能力大幅增加分国别来看中国出口长材的主要竞争对手是德国日本韩国板材的主要竞争对手是日本韩国德国管材的主要竞争对手是韩国日本德国年中国出口的长材板材管材市场占有率分别达到均排名第一值得注意的是由于中国限制钢坯和坯料的出口中国出口钢坯和坯料的市场占有率从年开始迅速下降年仅为排名倒数第一近期中国财政部发文称年开始将降低生铁和坯料的出口关税这一政策或将使中国出口钢坯和坯料的国际市场占有率有较大提高

中国钢材国际贸易竞争力指数不及日本和俄罗斯国际贸易竞争力指数反映的是贸易总额的相对值其大小在至之间贸易竞争力指数越接近表示此产品的贸易竞争力越弱越接近代表该产品的贸易竞争力越强年以来日本和俄罗斯的贸易竞争力保持相对高位中国属于赶超型发展模式年金融危机一度打断中国的赶超节奏年以后逐年上升年接近俄罗斯和日本的水平

中国钢材出口显示性比较优势指数表现较差仅好于德国显示性比较优势指数用于定量描述一个国家各产业相对出口的表现通常当该指数大于时表示该国的某种产品具有极强的国际竞争力当指数介于至之间时具有较强的国际竞争力当指数小于时具有较差的国际竞争力整体来看中国钢铁生产的比较优势不强仅好于德国这削弱了中国钢材出口的竞争力

年中国钢铁出口竞争力综合排名首次第一根据上述三个衡量产品国际竞争力的指标经过标准化变异系数法赋权等方法处理后得到六国钢材出口竞争力综合排名情况年中国钢材出口竞争力首次排名第一中国在国际市场的主要竞争对手是日本俄罗斯和韩国

三中国钢材出口竞争力的SWOT分析

中国钢铁出口的优势

低价格是中国钢材出口的最大优势比较六国的钢材出口均价可以明显看到中国出口钢材均价适中处于较低水平年中国钢材出口均价美元吨分别比德国印度韩国日本俄罗斯低和一方面这与中国出口钢材的主要为中低端产品有关另一方面中国出口钢材的绝对价格也低于其他国家近年来国内中低端钢材竞争日趋激烈企业通过规模化生产内部降本增效等方式极大地增加了中低端钢材品种的比较优势

中国钢铁出口的劣势

高端产品竞争力有待提高中国在国际板材市场的占有率只在少数年份超过日本如果再考虑中国板材的低价优势可以看出中国在高端板材领域的竞争力事实上不及日本再从钢材进口的角度来看中国在高端钢材品种领域的竞争力远不及日本等国家

中国的制造业劳动生产率远低于日本德国和韩国由于很难找到各国钢铁行业的劳动生产率数据本文用制造业的劳动生产率代替钢铁工业的劳动生产率根据巴萨效应一个国家的不同产业的工资水平有平均化的趋势而工资水平又取决于劳动生产率因此本文选择用制造业的劳动生产率代替钢铁工业有一定合理性UNIDO数据显示中国制造业的劳动生产率远低于日本德国和韩国以年为例中国的劳均产出美元而日本德国和韩国分别为美元美元和美元中国劳均产出分别为日本的为德国的为韩国的

中国钢铁行业技术创新与钢铁产业规模不匹配中国的粗钢产量规模世界第一为日本的倍但钢铁产业专利数仅为日本的可见中国钢铁产业的创新力量与产业规模不匹配历次世界钢铁工业中心的转移都伴随着革命性技术的诞生世纪年代和年代美国发明了贝塞麦转炉炼钢法年和西门子马丁平炉炼钢法年促进了世界钢铁生产中心从欧洲转移至美国世纪年代日本发展央企顶吹转炉连铸以及连铸连轧等新技术促进了世界钢铁生产中心从美国移至日本而世纪初世界钢铁生产中心从日韩移至中国时却没有革命性的生产技术出现这个例子从侧面反映了中国钢铁产业创新能力仍有提升空间

中国钢铁出口面临的机会

中国钢铁出口占比不高虽然中国钢材出口量已跃居世界第一但从出口量占粗钢产量的比例来看中国仍处于很低的水平年德国韩国日本俄罗斯印度的钢铁出口占比分别为而中国仅为位列倒数第一从这个角度来看中国钢铁出口仍有增长潜力

年人民币贬值空间较大有利于钢铁出口增长年金融危机以来主要国家货币中除美元人民币和卢比升值外其他国家货币以贬值为主年人民币贬值空间较大主要原因如下一年月日美元开始进入加息周期全球美元从新兴市场回流美国人民币贬值预期上升二人民币加入SDR货币篮子以后中国央行将推动人民币汇率自由化清除肮脏浮动将减少对人民币汇率的操纵三人民币中间价形成机制改革人民币波动幅度加大将增加国际游资套利风险有利于人民币向均衡水平回归四年月份以来央行多次降息利率下降使人民币的预期投资收益率降低将导致人民币吸引力下降进而压制汇率人民币汇率下降将增加国内钢材出口的竞争力

中国钢铁出口面临的挑战

劳动力土地等要素成本快速上升年我国工资的年均增长速度为已经超过GDP的增速中国劳动力统计年鉴数据显示年和年中国制造业劳均名义工资分别增长和劳动力成本的快速上升是中国经济增长房价高企人口红利减少的必然结果这一趋势将不可逆转它将在客观上削弱中国钢材出口的竞争力除劳动力成本上升外土地等要素成本上升也将导致中国钢材出口竞争力的下降

全球贸易增速放缓年金融危机以后全球经济增长放缓主要经济体经济复苏乏力导致全球贸易增速放缓CPB数据显示年月以来全球贸易量增长已经停滞年月以来全球贸易价格指数持续下滑至今已累计下滑造成全球贸易困境的主要原因有一发达国家制造业回流中间品进口减少二全球化分工进一步细化的难度加大全球化进程放缓三经济复苏乏力发达国家非必须耐用消费品需求下降全球贸易增速放缓间接说明全球总需求的放缓不利于国内钢材的出口

四前文结论和政策建议

前文结论

年开始随着钢铁产能释放加快中国钢铁出口量快速增加出口目的地主要是东亚东盟西亚年中国钢铁的出口竞争力排名首次跃升世界第一主要依靠价格优势其中中低端钢材的比较优势最强中国钢铁出口竞争存在高端产品竞争力不足劳动生产率不高以及技术创新力度不够等问题由于中国钢铁出口占比不高加之人民币实际有效汇率有较大的贬值空间未来中国钢铁出口还有较大的增长潜力不过由于劳动力土地等要素成本的上升贸易摩擦案件的增多以及全球总需求的放缓中国钢铁出口也面临较大的挑战综合来看年中国钢材出口量还有增长空间保守估计增幅在左右

政策建议

减轻钢铁企业税费负担在钢价持续下行的背景下企业现金流逐渐萎缩还贷压力越来越重虽然央行今年多次降准降息一定程度上降低了钢铁和矿山企业的财务成本但是力度仍显不够还应该配合减税等积极的财政政策为企业进一步减负

降低钢材及中间品出口税率今年以来国外针对中国的双反调查案件增加部门国家提高保护性进口关税使中国出口面临较大阻力因而有必要低钢材出口税率增加企业出口竞争力

有条件地减少或取消出口退税近来国外针对中国钢铁出口贸易的双反调查案件有增多的趋势为减少类似贸易摩擦中国有必要有条件地降低或取消部分钢材品种的出口退税从宏观层面反观取消出口退税有利于减少财政负担有助于人民币汇率回归至均衡水平有助于倒逼国内制造业淘汰落后转型升级因而中长期内取消出口退税是国家政策必选项钢铁行业应该提前做好准备

加大企业转型升级投入提高劳动生产率鼓励大型企业加强科研投入生产高端钢材或者提高产业自动化水平率先实现产业升级提高劳动生产率降低企业经营成本