回顾2015年中国铝加工行业发展情况报告

前言

年以来的全球经济深层次调整还在延续各国经济复苏表现走势分化结构分化周期分化的特点发达经济体和新兴经济体两大板块经济复苏态势不平衡美国率先恢复增长动力走出泥潭中国增速逐年放缓步入新常态欧洲日本经济萎靡不振多个新兴及发展中国家经济表现高通胀低增长大多数经济体仍需将保增长作为首要任务由于发达经济体仍旧在全球需求中占相当大的比重所以外部需求疲软直接影响到如中国这些以出口为经济增长动力的经济体

伴随着中国经济增长速度由高速过渡为新常态中国铝工业正经历着爆发式增长后的行业消化过剩产能企业转型升级发展的阵痛期但随着中国大力推动诸如一带一路工业绿色经济十三五规划等大战略大发展工作有序落实将为中国经济未来发展提供源源不断的动力经济发展促进人民追求高质量生活作为现代经济和高新技术发展支柱性原材料的铝材需求有望得到更大拓展建筑幕墙交通运输电力设备国防军工高端装备包装等行业的快速发展将使铝加工材消费量不断地增长同时国家大力倡导拓展用铝替代钢铁铜木纸塑料等非环保节能材料的应用新产品新工艺新用途的铝加工材将不断出现从而会推动行业技术进步和行业持续健康发展

中国铝工业发展现状

年全球铝消费由万吨增加到万吨增长了倍年均增长率约其中中国从万吨增长到万吨增长了倍年均增长率中国人均铝消费水平已经大大拉近与发达国家的差距但仍有可观的发展空间当前世界铝消费人均公斤中国人均公斤欧美日发达国家人均约公斤中国铝消费增长率已由高速进入中低速增长的新常态

总体来看世界铝工业发展仍在蓬勃发展特别是这十多年来产能产量还在持续增长但产能过剩的问题却表现得越来越突出并从上游电解铝产业逐渐蔓延至中下游铝压延加工产业过剩产能主要源于中国产能的爆炸式增长还有一些矿石资源丰富和能源资源丰富的国家纷纷大力发展铝冶炼与加工产业也增加了市场供给早在几年前行业已经预计电解铝市场供应过剩国家也出台多项政策措施淘汰落后产能力促行业理性有序发展但是减产情况根本难以盖过新产能的投放全球铝的产量增长速度还是比较快而铝的消费增长则表现有放缓情况这导致了这几年铝供应过剩情况只见恶化未见改观

据数据分析显示国内电解铝产业集中度已大幅提高年中国有电解铝企业家目前正常生产的只有家按集团统计只有多家电解铝企业平均生产规模达到万吨已远超世界平均水平

来源于安泰科的数据显示年全球原铝产量万吨其中中国占比年全球原铝产量万吨中国占比全球铝工业由此呈现出二元格局其中年原铝产量排名第二的俄罗斯占比仅为其余依次是加拿大美国和阿联酋各占澳大利亚印度巴西各占挪威巴林冰岛各占全球剩余其它国家总计为

电解铝生产近年向能源资源廉价电力充裕铝土矿资源丰富且低廉的地区投资或转移已渐渐成为趋势就中国而言在短短的五年里面电解铝投资呈现规模大投产快的特点且主要集中选择在西北部省份能源资源丰厚电力成本低的区域进行投资中国电解铝产能向西部地区转移可谓全面提速尤其在新疆集中了大批新建产能据新疆有色金属工业协会近期数据显示年全年该地区已有电解铝产能万吨全区家电解铝企业生产电解铝产量共计万吨同比增长其增长速度仅次于多晶硅产业成为新疆增长第二大产业实现工业总产值亿元同比增长据最新数据显示其产量已超过河南省跃居中国电解铝生产第一大省中国有色金属工业协会名誉会长康义在郑州举办的中西部有色金属工业发展论坛上表示这标志着电解铝产能向西部转移加快改变了十种有色金属前位产量大省的排序

据新疆有色金属工业协会介绍十二五末新疆将建成万吨产能铝深加工产能万吨形成煤电冶产业链产业规模超过千亿元未来新疆将成为中国铝都甚至世界最大的铝产业经济带

另一方面退居第二的电解铝大省河南全行业仍在持续亏损困境中挣扎仅电价一项河南电解铝企业每吨成本就高出西部地区多元其他中东部地区的企业情况也不容乐观行业转型升级节能减排和全行业脱困压力巨大

图年中国电解铝产量按地区分布图

图年中国电解铝产量按地区分布图

今年月国务院决定下调燃煤发电上网电价和工商业用电价格这对电力成本占比生产成本多的电解铝企业无疑是利好但是自年以来的这五年每年年度平均铝价从元吨跌至今年全年预计的元吨下跌了元吨跌幅达到如果以这五年最高价元吨和最低价元吨比下跌了元吨跌幅达到国内平均电价从元每度电下降至元每度电降低相当于减少跌价损失元与元和元惨烈的价格下跌相比是杯水车薪的虽然我国电解铝企业的生产指标和管理在不断的优化和提高但在铝价跌幅面前显得苍白无力这五年大多数电解铝企业是亏损连连的

随着科技发展日新月异对电解铝新技术的探索也在持续加速不仅电解铝槽日趋大型化铝工业科技含量及智能化程度也越来越高而电解生产技术经济指标也在向着高产优质低耗长寿和低污染方向加速发展

中国改革开放年高速发展及年黄金期的中国铝行业已然成为国际市场最重要的铝及铝加工材供应基地中国电解铝不仅已经成为钢铁之外的第二大金属材料中国也已成为全球最大的原铝及铝材生产国消费国和出口国相当一部分电解铝铝加工技术装备工艺已达到世界领先水平

图中国主要铝加工材产量对比图

铝行业的发展不仅支持了与铝相关行业的发展及相关产品的出口相关行业的发展也反过来带动了国内铝的消费刺激了铝产业链的投资铝产业所涉及的产业链规模出口规模巨大带动面影响面都很大统计显示中国铝系列产品出口的出口量占到国内全铝产量的以上过去的年是中国铝加工材铝制成品出口的黄金年代出口铝及铝合金铝加工材各种铝制品累计达到万吨年均增幅达到

图中国铝加工材进出口量对比图

年中国铝出口达到创纪录的万吨其中铝加工材万吨铝及铝合金万吨铝制品万吨如考虑年铝合金轮毂出口量万吨还有诸如车辆工具灯具家电C产品电机设备中所间接出口的铝合金年中国用于出口的铝应在万吨以上或甚至更高

据统计年中国铝挤压材产能达万吨当年实际产量万吨比年增长年铝挤压材产量年均增长率年中国铝挤压材消费量万吨增长出口量为万吨增长年铝挤压材消费量年均增长率为

图中国铝挤压材产量消费量净出口量对比图

年中国铝板带消费量达到万吨同比增长年年均增长率达到出口量达到万吨净出口量万吨占产量的年出口量年均增长

图中国铝板带产量消费量净出口量对比图

年中国铝箔总产能万吨实际产量万吨消费量万吨同比增长处于严重过剩状态出口量万吨净出口量万吨占年产量的年铝箔产能年均增长率铝箔产量年均增长率铝箔消费年均增长率铝箔出口量年均增长

图中国铝箔产量消费量净出口量对比图

虽然产能已经严重过剩但是中国铝行业投资热度却始终不减年中国铝加工工业固定资产投资继续增长全年共完成固定投资亿元同比增长占当年有色金属合金制造和压延加工投资额的单个项目规模技术装备的资金投入进一步增加投资项目分区域来看河南山东等地比重加大西部主要集中在内蒙古新疆等地

在铝加工材出口增长的刺激下中国铝加工行业的产能增速在加快年铝加工产能迅速增长其中铝板带冷轧增长铝挤压增长铝箔增长显然铝轧制工业尤其是高精铝板带轧制业已成为中国铝加工行业新的发展热点年铝板带产能为万吨产量达到万吨比年增长产能过剩情况比较严重近年中国铝板带产能年均增长率为产量年均增速达到

近年新上马的项目起点普遍较高通过大量进口先进设备很多企业装备水平已达世界一流其中热连轧冷连轧双零箔大截面型材产能集中投产熔铸热处理挤压表面处理精加工装备也得到全面升级

据不完全统计目前在产及在建的MN以上大型挤压机以及MN以上重型挤压机已分别超过台和台广东今年增加了一条亚洲产能最大全自动立式氧化电泳生产线该生产线年产能达万吨mm级宽幅铝箔轧机台其中进口设备超过台辊不可逆式冷轧机台仅CVCplus就有台此外还有式热连轧生产线式热连轧生产线条式热连轧生产线条式热粗精轧生产线条式热连轧生产线条连铸连轧生产线条

中国铝业产业集群化规模化和专业化特点各具在骨干企业带动和地方政府推动下已形成了一批特色产业集群和铝加工基地涌现一批规模化实力强有影响力的铝加工企业目前中国铝加工行业上市公司已经有多家绝大多数都能借助资本市场抓住机遇占据市场先机并得到良性发展成为行业领先者

近年来中国铝产业发展体现出大特点投资规模大产能产量增长快新项目起点高技术装备水平高产业链一体化程度不断提高产业集群化规模化和专业化各有特色整体的产品开发能力提高进口替代进程加快在多种因素作用下铝产品出口对行业的拉动明显并购重组和产业整合加快资本运作和上市融资促进优势企业成长铝加工企业国际化开始起步

铝加工企业不但在努力实现产业链的向上一体化与向下一体化并购重组和产业整合进程也在加快包括铝加工企业之间重组国内企业与国外企业联合重组还有直接走出国门与国外下游企业结成联盟等如兴发铝业南山铝业中国忠旺亚洲广银铝业高登铝业等企业开始跨地区跨国投资布局产业转移战略合作在规模增长的同时结构调整也在浪潮涌动

由于产业链一体化程度不断提高铝液直供短流程生产铝挤压圆锭铝棒轧制板坯比例不断加大目前电解铝生产企业延伸铝加工业务的大中型企业已有家

新疆地区今年新增的延伸铝加工企业最多在当地政府积极支持引导当地铝产业链向下游延伸影响几大铝厂周边涌现出一大批的拟建在建铝棒厂新疆希望铝业周边目前有两家铝棒生产厂家产能为万吨左右尚在建设中的铝棒厂家高达家新疆希望铝业预计至明年该厂有万吨电解铝转化为铝水销售且绝大部分被生产成铝棒与之毗邻的新疆神火铝业万吨铝水全部签约成功销售对象是依其而建的三家铝棒厂预计今年年底即将部分投产而新疆其亚铝业目前铝棒产能为万吨预计后期扩大至万吨此外新疆信发铝业也表示目前该厂铝棒产能为万吨计划明年将铝棒产能扩大至万吨目前该厂已经开始举行招标工作除新疆地区以外内蒙古东方希望也拟在年底将该厂的铝棒产能扩大至万吨而重庆旗能铝业周边也有一家产能为万吨的铝棒厂在建

年工信部发布的两份铝行业规范条件企业名单俨然以产能大小对电解铝企业进行了排序前名依次为山东魏桥集团中国铝业山东信发集团中电投东兴铝业东方希望神火集团天山铝业云铝股份伊电控股新疆其亚河南豫联青海鑫恒山东怡力河南万基民营资本明显占优相信在不久的将来中国将发展出多家类似美国铝业一样的从冶炼到初加工到深加工全产业链高技术含量国际竞争力强的综合性大型铝企业

中国铝行业面临的困难与挑战

在当前中国铝行业进入规模化发展的新阶段后市场也已进入平稳发展期但随之而来的产能过剩及营商环境恶化也使铝加工进入微利时代跟据中国有色金属工业协会数据显示中国铝产业效益呈现分化其中铝冶炼全行业亏损年虽同比减亏亿元但仍亏损亿元年一季度同比减亏亿元净亏损亿元而铝压延加工行业盈利年盈利亿元同比增长年一季度盈利亿元同比增长

另外伴随着铝价不断走低当前中国铝工业投资结构亦呈分化态势铝冶炼行业固定资产投资出现回落而铝压延加工固定资产投资保持增长年一季度铝冶炼含电解铝氧化铝再生铝完成固定资产投资亿元同比下降铝压延加工完成固定资产投资亿元同比下降

铝加工企业过度投资跨界投资和短贷长用以及承兑汇票比例过大等所导致的高融资成本进而已经导致其负债率高企偿债压力大增而且客户占压货款严重铝企业资金链普遍紧张运行风险在不断增大今年国内就有好几家中大型的铝加工企业因为银行收贷导致资金链断裂而倒闭事实上供应增加压力下的内外销铝加工材加工费不断在下降出口的低价竞销更是直接引发了国外对华发起一系列的反倾销调查案

在出口退税政策支持下每年净出口的铝初级加工产品超过万吨还有间接出口的铝制品估算超过万吨国外对中国铝材反倾销范围逐步扩大扩大出口的环境和条件趋于恶化

国内铝消费已进入中低速增长阶段而国际市场却持续低迷出口难以持续增长行业的产能利用率在持续下降过剩已经在向高端产品领域蔓延铝加工产能过剩竞争日益激烈受经济环境影响营商环境恶化铝加工企业经济运行效益不佳企业多数陷入债务困境资产重组将会增加

不仅如此由于铝加工项目规划设计雷同导致产品同质化严重竞争已非激烈而是惨烈业内企业对于细分市场及某一精专项目关注不够都盯着高档铝板带材和大型工业型材结果却造成了结构性的产能过剩

按精整设备通过能力计算航空铝厚板材目前已建成产能万吨年在建项目有个估计全部建成产能将近万吨年但包括客机和货机在内的全球航空铝材需求量每年不过万吨即便年后中国的国内需求量也不会超过万吨

目前在产在建的MN以上大型积压机以及MN以上重型挤压机已分别超过台和台生产能力近万吨年主要面对轨道车辆市场但轨道列车包括高铁地铁和轻轨列车铝材年需求量不过万吨

另据不完全统计年中国在建的铝合金板带冷轧项目有个其中仅生产能力达万吨年的就有个总生产能力在万吨年以上此外年中国罐料的生产能力已近万吨在建的生产能力约万吨而当年市场需求量仅为万吨即便加上出口所需也只有万吨到年中国汽车车身铝板产能将达到万吨而乐观预计到年的需求量最多只有万吨

世界经济持续表现低迷复苏进程缓慢全球金属需求不足生产及加工企业营商环境恶化特别值得一提的是随着中国经济发展步入新常态国内铝消费也已开始进入中低速增长阶段其中房地产投资增速的下降意味着被称之为全球经济中最重要产业的中国房地产已在开始下降而工业用电量和货物运输增幅的下降则直接映射出了中国经济的疲软

不仅如此由于市场法治体系的不完善与监管的不到位逃税骗税骗贷融资套利灰色交易负利竞销等恶性竞争手段和现象层出不穷在某种程度上铝产品成为了投机套利的工具铝及铝加工项目成为融资套利的平台不健康的虚拟经济权贵经济诸侯经济透支了中国经济和实体企业的现在和未来侵害了社会经济资源环境和人的可持续性发展

我们需要为过去年的高速发展和经济刺激付出代价困难与挑战可能要持续更长时间中国铝行业正经历着由高速增长到中高速增长由注重数量规模到注重质量与结构优化由投资驱动到新型需求驱动的深刻变化今后也还要适应铝加工行业发展的新常态

中国铝市场及铝加工行业前景

中国铝及铝加工行业是中国工业经济的缩影与典型样本中国铝加工材约有余种合金多个品种是世界上铝产品种类最丰富的国家之一当前我国铝工业已经形成大量进口铝资源产品立足内需适度出口铝加工产品的产业格局作为一种名副其实的绿色金属铝具备非常多的优良特性其轻量化强度高加工成型可塑性高和超高回收率等综合优势所带来的环境效益无法被替代应用前景非常广阔以铝代木以铝节铜以铝代塑以铝代钢都有广泛的范围和深入的内容

近几年来由于经济增速放缓加上产能过剩成本下降等因素国际市场及国内市场铝价一直在低价位运行预计未来年全球铝市场供求不会有根本性的转变全球铝价格还会维持在较低水平这将保持了铝的高性价比特性增强用户和消费者的信心更有利于扩大铝在中国的开发应用而发达国家欧美日方面铝消费基本已经进入平稳期新的增长点相对有限中国已进入中等收入国家行列年中国人均铝消费大约公斤与发达国家的多公斤相比还有巨大上升空间

图中国人均铝消费走势图

经济发展及城市化的推动是消费增长的内生动力但是铝消费的增长还需要内生的创新和外部有利环境的推动重点是要促进和扩大铝的应用相关数据显示十一五期间年GDP目标GDP实际增幅铝消费年均增长率GAGR十二五期间年GDP目标GDP实际增幅铝消费年均增长率GAGR十三五期间年GDP预期目标预期铝消费年均增长率约

化解电解铝产能过剩任重道远必须疏堵结合疏就是要通过政策引导扩大国内铝应用近年来有色行业在扩大铝应用方面做了大量工作推行的交通运输车辆以铝代钢城市电缆以铝节铜建筑产业以铝节木对国家节能减排提高交通运输行业运输效率缓解铜资源短缺有效保护林业资源以及化解电解铝产能过剩具有重要意义

堵就是要严格控制新建电解铝项目引导企业关闭高成本电解铝生产能力然而在电解铝产能西移的同时中东部高成本的产能退出却面临诸多障碍除了职工安置债务偿还外还涉及到地方税收就业发电企业输配电企业金融机构以及下游加工企业简单地关闭电解铝企业当地相关利益方都将受到损害

目前我国电力成本占电解铝生产成本的比例左右由于种种原因直购电政策推行十分困难迫使电解铝企业陆续向可建自备电厂的地区转移这也是形成电解铝产能过剩的重要原因之一建议结合电力体制的改革把电解铝直购电工作落到实处并解决电解铝自备电厂并网费问题建议考虑在条件成熟的地区推行合理并网费标准营造公平竞争环境建立利益共享机制支持电解铝布局结构调整有效化解产能过剩

在目前电解铝产能规模基数很大的情况下在今后较长时期内严格控制新增产能仍是化解产能过剩面临的最重要任务建议国家在对电解铝产能坚持总量控制合理规划加强引导的同时在税费减免债务豁免职工安置补偿等方面针对高成本电解铝产能建立完善的退出机制通过给予一定的政策支持和补偿以鼓励其尽快退出市场化解存量产能

在经济新常态下经济保持中高速增长背景下铝消费还将保持增长态势不会出现消费下降和负增长的局面尽管增幅会有所下降但是应用范围将会进一步扩大应用的质量和要求将会更高这都将为扩大铝市场提供新机遇比如在传统市场的存量调整方面节能型铝门窗更新换代绿色施工技术加快老旧汽车淘汰城市基础设施改造制造业自动化改造等方面都将是扩大铝应用的新机会另外铝应用的推广呼唤更多的科技创新先进的材料技术及产品如发展迅猛的D打印以及最新推出的续航能力达到公里的铝空气电池还有节能和新能源汽车光伏一体化建筑等

中国有色金属工业协会受国务院参事室委托课题扩大铝的应用范围促进循环发展的战略研究显示未来扩大铝应用的领域将重点集中在交通运输包装容器及电力电子耐用消费等方面具体如交通运输领域的全铝挂车全铝运煤车铝车身板建筑结构如铝模板围护板铝芯复合板电力领域如铝合金电缆铜铝复合导体包装领域如铝罐铝箔餐盒铝瓶盖其他领域如铝托盘铝桥梁防洪墙等

图扩大铝应用的重点领域

铝在交通工具方面的扩大应用是必然趋势将为提高燃油效率减少燃油消耗和环境污染提供优化的解决方案带来明显的实效国外的铝挂车占比约而中国当前所保有的约万辆载重挂车则几乎全部为钢制全铝挂车占比不到铝在绿色建筑中的扩大应用也有利于减少建筑能耗铝合金建筑模板于年诞生于美国欧美日韩巴西中东东南亚等几十个国家已普遍采用在中国应用比例不到铝模板节能减排显著国内铝模板可周转次并可回收再生而木模板仅次木模或钢模报废后基本没有再利用价值年以前中国主要出口铝合金模板用材目前已有注册生产企业家但真正形成规模且拥有工程的企业数量仅家左右经测算如交通运输领域的全铝挂车及建筑领域的铝合金模板围护板的应用如果能够得以实现则可增加万吨铝的消费还有各种铝制轻体交通工具应用海陆空领域及军用领域应用将全方位得到拓展

电力领域的铝合金电缆铜铝复合材料也是新型材料发展方向其他方面如铝合金防洪墙年月发布的中国城市内涝报告显示目前中国仍有占总数的座城市没有达到国家规定的防洪标准按每米铝合金防洪墙公斤计算则公里长米高的防洪墙用铝量约吨

铝在包装领域的扩大应用可以提高包装比提高包装和运输效率减少食品浪费带来的能源浪费和环境影响比如铝箔快餐盒就非常适合中国国情完全可以进入餐饮外卖配送业预包装食品业可以替代塑料木质和纸质餐盒更重要的是随着铝价降低铝餐盒成本已经与塑料餐盒基本接近大规模应用推广的时机已经到来据估算如果只用的餐盒替代便将有数十万吨的铝箔市场

还有近三年中国易拉罐市场与行业厚积薄发呈现爆发式增长年两片罐产量亿只三片罐亿只增长高达年均增幅与美国人均饮料罐消费个欧洲个相比中国仅为个还有巨大增长潜力

此外中国天桥的材料主要为钢制及其他非铝合金制已建成的铝合金天桥仅座按一般中等大小米长的天桥含引桥计算用铝量约吨如公路桥逐步加大用铝比例用铝量将远大于天桥

过去几年铝及铝产品的出口量剧增是与国内外铝价差升水资金利率汇率投机套利等因素密切联动的呈现有投机性阶段性特点更有赖于政府的政策支持并不能据此简单乐观认为国外市场兴旺和留给中国的市场空间巨大在全球经济持续低迷贸易壁垒增加的背景下在较高的出口规模基础上继续扩大出口会遇到更多障碍出口增速会放慢甚至下降而多种因素都会导致未来铝出口难度越来越大不可能持续高速增长我们认为就经营效益而言中国铝加工行业企业已出现分化上市公司比未上市公司好品牌优势大的企业比一般企业好铝挤压企业比铝轧制企业好有深加工项目的企业比只做初级加工材的企业好对此氧化铝厂电解铝厂铝加工厂和投资者都应有清醒认识不要被一时的市场繁荣所蒙蔽导致对市场的误判

结论

我国铝行业正处于产业结构调整产业布局转移产业模式变化产业组织重组的重要发展阶段产能过剩矛盾愈演愈烈引起了各方面的关注在这个艰难的转型升级历史进程中我们的企业将根据企业自身条件和特点走出自己的专业化差异化之路这是求生存图发展的现实选择面对更高的社会发展阶段需求众多企业必须在智能化制造上趟出一条新路来这是我们实现由大变强的具体内容在市场竞争逐步升级的氛围中我们必须探索协作共赢的合理模式与分工机制单打独斗的时代已经过去要在与国际同行的较量与融合的过程中走出一条集团化全球化的新路所有这些都要求我们面对新常态适应新格局把可持续当作企业最大的竞争力

中国已经成为世界上铝制品加工的生产大国同时也是主要的铝消费大国越来越多加工技术和应用水平已达世界先进水平但综合来看中国铝加工行业在高精端设备制造产品研发与创新能力单品生产能效表现和劳动生产率表现等方面与世界先进水平还存在一定差距要跻身世界先进水平还需加以改善

铝作为地壳中储量最丰富的金属比用量巨大的金属铁的含量还要丰富的多全球铝土矿储量超过亿吨保障程度最高静态使用年限高达年中国铝工业的未来发展主要依靠技术创新和应用范围拓展扩大铝应用就是节能减排这也是一项重要的国家资源能源战略中国铝工业强国之路仍任重道远