HOME： 菲律宾新政府重视环保 中国含镍生铁产业面临新风险？

菲律宾选出新政府会给中国的含镍生铁NPI产业带来什么威胁

候任总统杜特尔特RodrigoDuterte已经对该国的采矿业数次发出警告让当地的运营商检点些不要再糟蹋土地

杜特尔特行动时也毫不手软他刚刚任命一名坚定的环保主义者GinaLopez作为环境和自然资源部长这个职位对采矿业有广泛的监管权

菲律宾生产多种矿产但目前的焦点是每月向中国含镍生铁生产商出口的大量镍矿石

中国含镍生铁产业是国内不锈钢供应链的重要一环自年印尼禁止未加工矿产品出口之后中国生产商就越来越依赖菲律宾的镍矿石

由于镍矿石主要露天开采可能成为菲律宾新政府针对的目标因此镍市场出现了一波看涨的预期

但这种情况我们以前曾遇到过

中国含镍生铁产业现在原本应该已经崩溃因其不仅失去了印尼矿石来源并且加工菲律宾低品级矿石的相关生产成本也节节攀升

但实际并未发生这种情况这充分显示了中国含镍生铁生产商的韧性

只要他们还继续运营那么其他镍生产商就也会坚守阵地而不是实施减产由此便限制了镍价从当前低位持续反弹的潜力

新的进口管道

年初印尼禁止出口未加工矿石的命令刚一生效中国从该国进口镍矿石的数量就大降

年进口量从年的万吨骤降至万吨年更降至仅万吨

在这种情况下菲律宾矿石生产商则增加了生产和出口中国年从该国进口量自年的万吨急升至万吨年则基本持稳

这样的增幅几乎让镍市的所有人都感到意外并可能成为打断印尼禁令颁布后镍价劲扬势头的一个最主要的单一因素年中伦敦金属交易所LME三个月期镍曾触及每吨逾美元峰值

今年中国从菲律宾的进口较少即便是把雨季对生产和出口的正常季节性影响考虑在内

原因在于当前的低价环境而非环保因素

菲律宾镍矿协会在月警告称由于镍价在月跌至每吨美元的年低点其会员计划今年至多减产

这一应对办法似乎已付诸实施

据国际镍业研究组织INSG的数据菲律宾月镍矿石产量较上年同期锐减至吨中国月镍矿石进口减少

到目前为止还没有出现可替代供应商来填补新出现的供应缺口不过中国镍进口数据中再度出现的一个名字值得关注

中国在中断三年后重新开始从新喀里多尼亚进口镍这是因为在矿业大亨ClivePalmer的昆士兰镍冶炼厂遇到困难后新喀里多尼亚转而向中国出售镍所致该冶炼厂是新喀里多尼亚的主要镍矿买家

这家位于澳洲的镍冶炼厂现在已关闭新喀里多尼亚已取消针对两家本地镍生产商旷日持久的中国出口禁令但设置了最多万吨的出口上限

中国月从新喀里多尼亚进口了吨镍矿虽然与菲律宾进口规模相比不值一提但未来几个月从该国的进口或许会加速上升

宣告我死亡的消息实在是夸大了

这些都不禁让人要问在印尼禁止镍矿石出口且菲律宾供应减少而新供应起不到多少缓冲作用的情况下中国含镍生铁产业怎么会仍在运转

但中国含镍生铁产业不仅还在运转所有迹象都表明萎缩的最糟糕阶段可能已经结束

商品研究机构CRU驻北京办事处的分析师预计中国含镍生铁产量自从由年的逾万吨峰值持续下滑后今年可能达到万吨

但之后产量料在年企稳并再度增加

要理解这出人意料发展的关键在于中国含镍生铁生产商已证明所具有的灵活性

举例来说CRU估计中国的含镍生铁生产成本自去年初以来的降幅达到惊人的并且直到今年初利润率仍然为正

要知道含镍生铁产业一度被普遍认为在镍供应链中的生产成本最高如果价格低于每吨美元生产企业则可能倒闭在这种背景下含镍生铁产业的表现实在不差

另外含镍生铁产业仍在不断演进和整合最明显的例子就是中国大型不锈钢企业青山控股集团直接前往印尼设厂在海外生产含镍生铁

印尼在向中国输送越来越多的中间材料但令人不解的是这部分材料在中国海关月度数据中显示在了铁镍合金一项中

这种印尼材料的纯度要高于镍矿石但低于铁镍合金年月的相关进口规模总计吨

青山控股集团刚刚在印尼设立了一家不锈钢工厂可能会使得中国含镍生铁进口规模降低但应该不难看出中国不锈钢生产商正如何将含镍生铁流整合至他们的核心运营中

这一不断适应的过程解释了套用马克吐温的话说为何关于含镍生铁死亡的报导被严重夸大了

而且尽管菲律宾新政府的措辞都是关于治理采矿污染并可能借鉴印尼的资源民族主义政策但是该国采矿法律要有整体改变可能还需要数年时间

印尼用了五年时间才批准矿产出口禁令立法并实际予以执行

正如CRU在解释其对含镍生铁生产的预期时所指出的CRU预计未来个月内菲律宾出口政策不会有任何重大调整

对于像含镍生铁这种快速发展的生产领域来说个月可算得上很长时间了

事实证明多年来那些冀望含镍生铁关停以实现供应过剩市场再平衡的其它镍生产商并没能如愿

而且如果他们寄希望于菲律宾步印尼后尘给中国含镍生铁第二次致命打击那么几乎可以肯定他们又要失望了