机构:降息或临近汽车拆解市场空间大

在恒生指数攀上6年新高、沪港通箭在弦上的背景下,A股涨势似乎前途光明。

机构:降息或临近汽车拆解市场空间大

但上周公布的7月经济数据,尤其是信贷和融资数据“大跳水”,让市场惊出一身“冷汗”,除了央行及时进行解读外,国务院发布的《关于多措并举着力缓解企业融资成本高问题的指导意见》也缓解了部分机构的担心,在一些机构看来,降息概率大幅增加。

除了沪港通概念股有望持续受到市场关注外,一些基本面出现了积极变化的行业,也值得投资者关注。比如出口超预期的磷肥、市场空间巨大的汽车拆解等。

大势风向

国泰君安:量宽仍将继续

上周公布的7月货币信贷和社会融资规模“跳水”,让一些机构认为,本轮经济反弹暂告一段落。

国泰君安认为,8月以来地产销量降幅仍高、上旬发电增速转负,本轮经济反弹或已结束。国泰君安在研报中表示,“分行业看,偏上游的原油加工量增速下跌,中游的钢材降,但乙烯、水泥、有色产量增速上升;下游汽车和轿车产量增速回落,而地产销售再度负增长,下游行业的集体下滑值得警惕。”

不过该机构同时认为,降息或已不远,量宽仍将继续。国泰君安表示,“在降低融资成本成为当前政府首要目标的背景下,降息概率大幅增加,而今年央行从年初开始通过SLF规定了回购利率的上限,又在7月引导回购利率继续下降,给出的是一贯的降低利率的信号。我们认为未来有三种方式降低利率:一是继续下调正回购招标利率;二是下调贷款基准利率;三是通过行政方式引导商业银行降低首套房等优质信贷资产的利率。我们判断为了避免地产泡沫破灭引发的系统性金融风险,央行除了降息之外,PSL之类中国式量宽仍会持续。”

市场关注度:

驱动周期:中长期

重点关注:降息力度和方式

行业热点

两大因素引发磷肥反弹

磷肥曾经是产能过剩行业,但今年上半年出口猛增,改善迹象明显。

中信证券(股吧)认为两大因素引发磷肥板块盈利的底部反弹机会。首先,由于今年上半年磷肥价格持续降低,目前基本无囤货现象,行业整体已走入“去库存化”阶段。同时,港口库存降至同期低位。

其次,国内贸易商开始为秋季市场备肥,复合肥采购增多,市场货源偏紧,厂家目前无库存及销售压力;另一方面,原料硫磺、硫酸高位企稳,对一铵、二铵成本均形成一定支撑。中信证券预期磷肥市场稳中上涨态势将至少延续到9月末。

该机构指出,目前磷肥板块个股处于业绩底部,具有较强的安全边际。龙头公司产能规模大,产品涨价业绩弹性大。目前上游原材料都处于价格低位,以100万吨产能测算,每涨价100元/吨,将贡献业绩1亿元,龙头上市公司将充分受益于产品涨价带来的行业整体反弹。

在个股方面,中信证券(股吧)推荐:新洋丰,云天化,兴发集团(股吧),司尔特,六国化工

市场关注度:

驱动周期:中短期

重点关注:价格反弹幅度汽车拆解起步发展空间大

中国汽车产销量已经连续多年蝉联世界第一,但我国报废汽车每年实际回收量不到保有量的1%,远低于发达国家5%~7%的水平。宏源证券(股吧)认为我国汽车拆解业蕴藏着巨大的市场空间。

首先,报废汽车拆解后可得到大量再生资源,汽车拆解有三部分可以盈利:1、通过“五大总成”等零件再造、再利用获利;2、通过拆解所得材料销售获利;3、政府对汽车拆解企业的补贴。

一般而言,汽车零部件再制造创造的价值是废金属价值的8倍多。2010年7月国务院发布的《报废机动车回收拆解管理条例》,允许“五大总成”再制造,如果该项政策能够实施,再制造率提升之后,将大幅提升汽车拆解市场的容量。

此外,黄标车整治有望成为汽车拆解行业短期快速发展的催化剂。国务院于2013年9月发布了《大气污染防治行动计划》,其中包含黄标车整治政策及目标,促进黄标车流入正规拆解渠道。按照整治政策,回顾2014年到回顾2017年每年平均淘汰362.5万辆。如果有50%流向正规拆解厂,即180万辆被正规拆解,仅“黄标车”带来的汽车拆解市场空间就将是目前市场规模的3倍。

宏源证券(股吧)建议投资者关注标的公司天奇股份(股吧)、格林美.

天奇股份(股吧)是自动化物流装备龙头,目前公司全面布局汽车拆解产业。2013年5月2.02亿元增资铜陵天奇蓝天机械设备有限公司,致力于废旧汽车精细化拆解、高效分拣自动化设备的开发生产,为公司废旧汽车拆解运营提供装备。

格林美以江西报废汽车基地为示范,探索在江西跨市收购与牌照核销的商业模式,同时推进武汉报废汽车处理基地的建设,下半年将进入设备安装与调试阶段;此外,天津报废汽车处理基地也已开工建设。

市场关注度:

驱动周期:中长期

重点关注:汽车报废处理政策

泊祎回收网遵循行业规范,任何转载的稿件都会明确标注作者和来源;

发布者:泊祎回收网,转载请注明出处:https://www.huishou5.net/zaisheng/182506.html

(0)
打赏 微信扫一扫 微信扫一扫
泊祎回收网泊祎回收网
上一篇 2022年2月12日 下午9:24
下一篇 2022年2月12日

相关推荐

  • 减轻重量 全新牧马人多处采用铝制材料

    日前有海外媒体报道全新牧马人将会采用部分铝制车身组件根据之前的报道全新牧马人将会在年推出 根据报道全新牧马人将不会对外观进行大幅调整但会在车身材质上将运用部分铝制部件美国铝业公司将…

    2021年6月4日
    224
  • 协鑫集成与西恩迪签订1.68GWh铅碳电池订单

    月日协鑫集成科技股份有限公司与上海蓄电池有限公司在徐州签署战略合作协议双方将在适用于储能发电侧和用电侧使用的铅碳电池领域强强联手携手助力储能时代加速到来 协鑫集成储能系统事业部总裁…

    2021年6月4日
    238
  • 一种自动清洗机的制作方法

    本发明实施例涉及电子设备技术领域,特别涉及一种自动清洗机。 背景技术: 在工业制造领域,经常需要使用强酸或强碱及有毒的物质,而用于装载这些物质的桶的清洗则成为了一大技术难题。例如,…

    2021年12月6日
    204
  • 路桥区废品回收:废品回收行业怎样入门?

    路桥区废品回收想做废品回收准备做废品回收的朋友们大家好如果你和我一样穷够了穷怕了想创业又没钱想做废品回收又没经验又没人愿意带自己入行来吧愿你学到一技之长 废品回收收来卖给谁收来卖给…

    2021年6月12日
    175
  • 电梯回收关于如何选择家用电梯?

    如何选择家用电梯?是一门很深的学问,下面由成都电梯回收公司详解如何选择适合你的家用电梯,主要从以下五点分析: 1、家用电梯与一般意义乘客电梯的区分(见下对照表): 家用电梯和公用电…

    2021年5月25日
    205
  • 一种用于垂直伸缩式隔离开关静触头清洗方法与流程

    本发明涉及电力设备技术领域,具体涉及一种用于垂直伸缩式隔离开关静触头清洗方法。 背景技术: 垂直伸缩式隔离开关的静触头是安装在管母上,距离地面很高(10米以上)一般情况下,母线都在…

    2021年12月2日
    394
电话

联系我们

1388-0022-916

在线咨询:点击这里给我发消息

邮件:1395700887@qq.com

工作时间:周一至周日,9:30-18:30,节假日无休

微信
微信
分享本页
返回顶部