河南氧化铝企业调研报告

前两年电解铝行业的火热导致国内氧化铝企业纷纷上马新的项目，至2008年年底中国氧化铝的总产能已经接近3400万吨/年，产量为2278万吨，其中河南省产量占38%，居全国首位。因此，目前河南省的氧化铝企业对全国氧化铝供应能产生重大影响，可以说河南的氧化铝企业“打个喷嚏”，全国的氧化铝企业都将“感冒”。在河南，中铝公司（含中铝河南分公司、中州分公司）、三门峡东方希望公司、三门峡开曼公司、洛阳香江万基公司这四家企业控制了全省80%的铝土矿资源。针对这种情况，笔者于2009年3月中旬对河南主要氧化铝企业进行了实地调研。

2008年中国氧化铝的产量分布

一、调研企业概况

1.洛阳香江万基铝业概况

洛阳香江万基铝业是广州香江集团与洛阳新安电力集团（河南省75家重点企业之一）合作投资60亿元于2005年成立的、采用国际上先进的技术工艺和现代化管理的大型氧化铝冶炼企业。公司为中国光彩事业促进会、洛阳市人民政府招商引资的大型重点项目，预计年产120万吨氧化铝粉，目前前两期工程已经实现80万吨/年生产能力。

2.东方希望（三门峡）铝业概况

东方希望（三门峡）铝业是由东方希望集团、美国杰德金属公司、先锋全球投资有限公司共同投资兴建，概算总投资45.9亿元，项目资金全部来自股东自有资金。一期40万吨氧化铝项目，于2003年7月23日奠基，2005年12月31日项目工程基本建成。此外，二期建设于2006年年底建成投产，至2007年三期全部建成，基本实现120万吨/年生产能力。

3.开曼铝业（三门峡）

开曼铝业（三门峡）有限公司是由英国开曼能源开发有限公司在河南省三门峡市设立的外商独资企业，主要从事氧化铝生产和销售。目前，公司四期项目已经竣工投产，氧化铝产能达到180万吨。

4.河南有色汇源铝业

河南有色汇源铝业有限公司位于鲁山县汇源大道北端，公司的前身为平顶山市汇源铝业有限公司和河南省汇源化学工业有限公司，属民营股份制企业。2007年年底，在省有关部门的大力支持和推动下，汇源铝业有限公司与河南有色金属控股股份有限公司实现了资产联合重组，正式注册成立河南有色汇源铝业有限公司，年产能40万吨。

二、调研情况

1.氧化铝生产工艺

目前，氧化铝生产的主要工艺为拜尔法、烧结法、拜尔—烧结联合法。

拜尔法适用于处理高铝低硅铝矿石，主要是利用苛性碱溶液在高温下溶解铝土矿中的氧化铝，得到铝酸钠溶液，溶液与赤泥分离后，加入氢氧化铝晶种，进行分解，得到氢氧化铝，在950—1200℃温度下煅烧，得到氧化铝。

烧结法适用于处理中低品位铝矿石。烧结法将磨好的铝土矿、石灰或石灰石、纯碱、循环母液的混合物经过烧结、溶出、分离、分解、焙烧等环节提取氧化铝。

联合法是指拜尔法和烧结法联合使用。根据联合的方式不同又分为并联法、串联法和混联法。选择合适的拜尔和烧结比例，可以充分发挥烧结法处理高硅一水硬铝石产能大和拜尔法能耗低的特点，使得氧化铝厂的综合效率较大化。

在调研过程中我们发现，年产能80万吨以上的氧化铝厂基本都采用拜尔法，主要原因是，该生产工艺能够更加有效地消化低品位矿石，从而全面利用和保护现有的铝矿资源。而其投资成本较传统的混联法氧化铝生产工艺降低50%，并可有效防止环境污染。这些可以从根本上改变过去国产氧化铝生产工艺复杂，建设周期过长，能源消耗较多，生产成本较高的落后状况。

2.氧化铝原材料供应情况

氧化铝的生产成本主要包括：原材料、能源（燃料和电力）、劳动力、生产维护以及折旧费用。

氧化铝成本结构图

（1）铝土矿

铝土矿是氧化铝生产的主要原料。我们调研的企业都拥有自有矿山，但由于生产工艺的需要，也有部分铝土矿从国外进口。

去年铝土矿价格的剧烈波动使得我国不少氧化铝企业在高位购入大量铝土矿，所谓的去库存化过程仍未结束，企业的高价位铝土矿库存目前仍未消化完毕。需要指出的是，东方希望基本实现了铝土矿的零库存。

（2）辅助材料、电力和燃料

电力、煤炭和水是氧化铝生产过程中所需的资料。

电力是用于氧化铝提炼的主要能源之一，氧化铝厂使用的电力来自两个渠道：本公司热电联产和地区电网。年产80万吨以上的氧化铝企业，都具有热电联产设施，在为氧化铝提炼供应所需蒸汽的同时生产电力。

在调研中我们发现，这些企业热电联产设施中所使用的煤，大部分是从内蒙、甘肃、陕西、山西等地运来的，这主要是因为河南当地的煤价处于全球较高水平。

在氧化铝生产过程中还要用到大量的水，而东方希望在循环利用水方面处于同行领先地位。东方希望建的赤泥大坝，能容纳500多万方的水，基本实现了生产污水、生活污水的“零排放”。

3.氧化铝的生产情况

去冬今春，受全球金融危机影响，氧化铝行业生产经营形势十分严峻，市场持续低迷，产品价格一直在成本线以下低位徘徊，迫于市场压力大部分企业都采取了减产措施。

除了减产之外，铝企也采用多种方式缩减开支，压低成本，积极应对当前的行业困境。本次危机对企业是个较大的考验，这使得企业纷纷关停效率较低的生产线，同时在各个环节注意控制成本，多次进行技术改造，目前的生产工艺大多为完全自动化，并能通过控制系统实时监控车间运行状况。

4.氧化铝的销售情况

目前，河南非中铝氧化铝企业的报价基本维持在1830—1870元/吨，要低于中铝的长单价格（中铝长期合同的销售价格以上期所三个月期铝结算价加权平均值的固定比例为准，每月计算一次），在价格上具有一定竞争优势。同时，各氧化铝企业为了维持现有价格，保证企业能够正常运作，当价格低于1800元/吨时企业就会惜售。

三、调研总结

通过走访调研，我主要有以下三个方面的体会：

1.尽管当前经济形势不佳，但本次考察接触的企业对未来前景较为乐观。虽然我国铝土矿资源主要为一水硬铝石型铝土矿，属于高铝高硅低铁难溶矿石，铝硅比偏低，冶炼成本相对较高，但我国铝土矿资源的匮乏使得广大企业对资源类产品的长期价格充满信心。

2.在中央“走出去”战略的支持下，我国越来越多的企业克服重重困难走出国门，积极参与海外矿产资源开发，并取得了初步成效。目前，除了中铝拥有境外铝土矿资源，开曼也成立泰国、印尼项目，而茌平兴发则在印尼有投资。这些有实力的大型骨干企业到境外投资开发资源，不仅取得了较稳定的长期原料供应渠道，而且进一步降低氧化铝的生产成本。

3.值得忧虑的是，当前企业在减产的同时，正对停产的设备从事技术改造，调整落后的生产线，产能仍在进一步扩充，一旦市场重新回暖，产量有可能大量恢复。这无疑将限制未来氧化铝价格反弹空间。