P2P网络贷款平台建设

“今年以来，全国累计有64家个人对个人（P2P）网络贷款平台出现提现困难或倒闭，其中浙江以16家居首，广东9家次之，安徽、湖北、内蒙古的‘问题平台’占当地平台总数一半以上。”广东互联网金融协会（筹）秘书长朱明春日前表示。

近期发生的网络贷款平台“倒闭潮”，引发互联网金融界人士高度关注。自10月起，全国各地P2P网络贷款平台在经历爆发式的大增长后，目前正面临着接连倒闭的尴尬局面。“国庆假期过后几乎每天倒闭1家，11月平均每天就有1个平台出事。”一位业内人士表示，“一般倒闭的都是新上线不久的网络贷款平台，主要原因还是管控不住自己的风险。”

无准入门槛、无行业标准、监管不到位……不少业界人士在指出P2P网络贷款平台的“先天不足”后表示，P2P行业风险正在不断加大，亟须行业自律和加强监管进行“后天”补足。

对此，P2P行业自身已开始着手建立行业标准。据了解，广东互联网金融协会（筹）已选举产生组织机构，正等待政府批文，将于近期挂牌；北京市也计划成立互联网金融协会，而P2P行业即是其中的有效组成板块。此外，中国小额贷款联盟目前已经建立了P2P机构行业自律公约。另据知情人士透露，近期监管机构对P2P行业的调研正在密集展开，前期调研结果已上报监管层，未来国家层面可能会出台相关的监管政策。同时，部分具有代表性的新老P2P企业也在尝试构建各具特色的网络贷款风险防控体系，为互联网金融信用体系建设积极探路。

P2P行业洗牌加速

作为构成互联网金融体系的主要模式之一，P2P与第三方支付、众筹及大数据金融风格迥异。按照业界定义，P2P网络贷款是指通过第三方互联网平台进行资金借、贷双方的匹配，其平台盈利主要是向借款人收取一次性费用以及向投资人收取评估和管理费用。

目前，对P2P网络贷款还没有严格意义上的概念界定，其运营模式亦尚未完全定型，有业内人士将之归纳为3种。一是纯线上模式，其特点为资金借贷活动都通过线上进行，不结合线下的审核，审核措施通常为视频认证、查看银行流水账单及借款人身份证等。二是线上线下结合的模式，即借款人在线上提交贷款申请后，由平台通过其所在城市的代理商采取入户调查的方式审核。三是债权转让模式，即由平台作为中间人对借款人进行筛选，以个人名义进行借贷之后再将债权转让给理财投资者。不过，也有业内人士认为，债权转让模式目前仍处于质疑声中。

事实上，自2007年国内首个P2P网贷公司出现以来，关注与质疑的目光就没有离开过P2P行业。6年来，这一行业在关注与质疑中实现了平台数量和贷款总量的高速增长。据统计，近3年P2P网络贷款平台数量以400%的速度增长，进入2013年以来更是进入加速生长期。

“2010年全国才有20家网络贷款机构，而到了今年年初，网络贷款平台平均每天增加1-2家。预计到今年年底，全国网络贷款平台有望突破800家。”国内*大的第三方网贷资讯平台网贷之家创始人徐红伟介绍说，“网络贷款平台总成交量以每年500%的速度增长，2010年为6亿元，预计2013年总成交量将达1000亿－1200亿元，5年后中国网络贷款成交量可能会超过10万亿元。”

然而，在数量和贷款规模快速增长的同时，P2P网络贷款平台的洗牌也在加速。根据网贷之家的调查统计，近期出现问题的P2P网络贷款平台数量加速上升，64家“问题平台”多数上线4个月就出现危机，存活时间超过一年的仅1家。

“目前全国已经有500余家P2P网络贷款平台，尽管倒闭的平台总量不大、知名度不高，但对于P2P行业产生的负面影响却不小。”中国小额信贷联盟理事长杜晓山表示。

上海一位P2P业内人士认为，随着上线的网络贷款平台增加，倒闭平台的数量也会增加，洗牌后*终可能只剩下几十家。徐红伟则表示：“网络贷款平台倒闭的情况可能还会加剧，以后可能一个月倒闭100家。”

防控风险成**要务

“今年互联网金融概念大热，P2P网贷行业爆发式发展，甚至脱离了中介角色。”业内人士表示，目前P2P网络贷款平台发展出不同运营模式，更深地介入到借贷交易之中，无形中增加了平台的信用风险和经营性风险。同时，高息成为网络贷款平台死亡的**特征。

“P2P网络贷款平台*核心的竞争力就是风险控制。”北京乐融多源创始人兼首席执行官董骏表示，作为今年8月份上线的P2P网络贷款平台，乐融多源推出的“积木盒子”产品审核通过上线的项目年化收益基本维持在10%左右。记者了解到，这与有些P2P网络贷款平台近20%的高收益率相比低了近一倍。

“互联网只是展示和销售的平台，融资方和投资方可以公平地在平台上进行投融资交易，平台只是从中收取部分服务费获益。”董骏表示，积木盒子采取把理财方和融资方对接在一起的商业模式，强调高质量低风险，原则是只提供信息服务，不参与资金交易，不参与风险，是纯粹的P2P“端对端”平台。

尽管不参与交易，作为P2P网络贷款平台的搭建者仍需要建立一套严格的风控体系，否则很可能重蹈一些倒闭P2P平台的覆辙。董骏表示，积木盒子上线3个多月来，已成功撮合融资逾亿元。为确保安全，乐融多源设计了两重风控体系，一是引入两家第三方担保公司为融资方提供担保，一旦发生坏账由担保公司进行赔偿；二是设立互保资金池，融资方必须拿出一定比例的押金作为投资方利益的保障，同时互保资金冻结在专户上，积木盒子会定期公布信息并接受审计。积木盒子的风险控制体系预期可以预防10％-15%违约率的体系性风险，保证投资人利益不受损失。

“倒闭的P2P平台，多是信审环节薄弱。”这一观点得到业内普遍认同。董骏表示，积木盒子会对项目做独立的风险控制审核调查，通常需要3-5个工作日，实地考察项目企业，通过拍摄等方式收集资料，再通过数据中心转化成可供分析和比对的数据，然后将这些数据带入自身搭建的风险控制模型进行评估和判定，得出相应的风险审核结果。

“P2P平台*核心的环节就是风险控制。”中关村互联网金融代表性企业人人贷创始合伙人李欣贺表示，目前人人贷做风险审核和信用控制工作的人员占公司总人数的30％-40%.李欣贺坦言，与国外P2P企业相比，中国的个人信用体系还不完善，这也是当前国内P2P企业涉足线下的原因。

期待接入央行征信系统

P2P行业乱象已引起监管层关注。

10月14日，由中国人民银行牵头、国务院八部委组成的互联网金融发展与监管小组赴深圳调研，听取了**网贷、红岭创投等网贷行业人士的报告。业内人士预测，网络贷款行业的相关监管政策或已在酝酿之中。

11月25日，在由中国银监会牵头的九部委处置非法集资部际联席会议上，网络借贷被列为须高度关注的六大风险领域之一。央行相关负责人表示，应当在鼓励P2P网络贷款平台创新发展的同时，合理设定其业务边界，划出红线，明确平台的中介性质。

记者了解到，作为一种新型的融资方式，目前国家对于P2P网络贷款并没有明确的规定，网络贷款在运行过程中依然有很大的风险。业内人士建议，应尽快将网络贷款公司接入央行征信系统。对此，央行副行长刘士余在今年7月举行的“网络信贷专题座谈会”上表示，对于网贷记录纳入央行征信系统，并允许网贷企业查询，央行研究后将上报国务院。

今年8月，由央行征信中心控股的上海资信宣布，全国首个网络金融征信系统正式上线，网贷企业征信数据将在该系统上实现共享。业内人士分析，这可能是为以后网络借贷纳入央行征信系统做前期准备。另据了解，去年在上海成立的国内首家网络信贷服务企业联盟，其职责之一就是确立网络信贷业务风险管理的基本标准，由此被业内看作是小范围内征信信息互通共享的一种尝试。据该联盟成员透露，联盟希望将网贷相关信息与央行征信系统对接，促进建立完整的网络信贷服务业体系。